平时比较细心的基民朋友应该会发现很多基金名称后面都跟了一个“小尾巴”。
2005年1月31日,银华货币基金成立,基金名称后面第一次出现了字母:银华货币A、银华货币B。
截止目前,在基金名称后面已经出现过,A、B、C、D、E、F、H、I、R、O、Y、Z这些字母。
其中出镜率最高的是A,其次是C和B。而其他字母出现的频率相对较低,比如字母Y、Z,仅出现在了1只基金的后面。
那这些“小尾巴”究竟有什么含义呢?下面就根据不同类型的基金,来给大家一一介绍这些“小尾巴”。
1、货币基金
一般来讲,货币基金会根据参与资金的大小分为A类和B类。
A类份额基金,申购门槛很低,通常100元起投,主要面向个人投资者。B类份额基金,申购门槛一般都是50万以上,主要面向机构投资者。
因为A类份额基金的申购门槛较低,与之对价的是,尽管A类和B类是同一只基金,但是其销售服务费是不一样的。
比如南方天天利货币A(003473)的销售服务费是0.25%/年,而南方天天利货币B(003474)的销售服务费是0.01%/年,相差25倍。
当然随着市场竞争的不断加剧,目前个人投资者也可以投资B类份额的基金了。
除了A份额和B份额以外,货币基金还有C份额、D份额、E份额、H份额和I份额。
C份额:有两种情况。
第一种,类似于B份额,申购门槛较高(这种情况一般没有B份额),比如中加货币C(000332);
第二种,为新增基金份额,通过基金销售平台或指定平台购买。
D份额:有两种情况。
第一种,为新增基金份额,申购门槛较高;
第二种,通过公司指定的交易平台进行申购或赎回。比如浦银安盛日日盈货币D(519568)。
E份额:有两种情况,分别是指特定的代销渠道(比如互联网渠道销售)和用股票账户买卖的交易性货币基金。比如招商财富宝交易型货币E(511850),就是在股票账户买卖的交易性货币基金。
H份额:这类份额主要是指在交易所上市的货币基金。比如嘉实机构快线H。
I份额:特殊渠道销售的基金或申购门槛很高的基金。
2、非货币基金
非货币基金涉及到的“小尾巴”主要有三种,分别是A类、B类和C类。这三类主要根据基金的申购费率不同而设置的。
这也是大家见到的最多的分类,特别是A类和C类,天天基金上最常见的也是这种分类。
A类份额:前端收费,即在购买基金的时候,先支付申购费的一种的方式,较常见。也就是说,在大家买基金时就已经支付了申购费。
B类份额:后端收费,即在购买基金的时候,先不支付申购费,但在赎回基金的时候再缴纳申购费。一般持有期限越长,其费用越低。
C类份额:没申购费,但是会按天缴纳销售服务费。如果持有期限较短的话,C类份额的费率会较前两种低很多。
问的最多就是A类和C类哪个更划算。一般的说法是按拟持有时间的长短,短期选C类,长期选A类。
3、分级基金
分级基金的“小尾巴”是依据风险等级来区分的。通常分级基金会对应三只基金,分别是母基金、一只分级A和一只分级B。
分级A:每年获得固定的约定收益,其收益体现在每天的基金净值中。所以分级A是低风险的份额。
分级B:支付完给分级A的收益后,独自享受基金上涨的收益或独自承受基金下跌的风险。所以分级B是高风险高收益。
由于分级基金是一个即将退出历史舞台的品种,这里就不赘述了。
4、小众的D、E、H、I份额
D、E、I份额通常为某些基金在指定的渠道平台上发售的份额。而H类份额是指内地与香港基金互认后,在香港地区发售的基金份额。
总结:
基金份额类别还要注意两点:
第一,所有的不同份额都是对应同一只基金,而不是多个基金。基金名称加上字母是为了区分同一基金的不同份额,给投资者以更多的选择。
而从基金经理投资的角度,不管基金名称后面放几个字母,它们都是一只基金,放在一起运作,什么字母、分类的对他们来说无所谓。
第二,上面所述的字母所表示的含义,只是一般约定俗成的规则,并非行业规范。有的基金的份额字母的含义并不一定完全相同。买之前最好先看一下销售文件确认一下。
(本文整理自财富号文章)