导读：
云计算高景气下，哪些板块具备机会？
台积电一季度业绩显示下游云计算具有高景气度
台积电一季度营收结构及环比增速显示，智能手机与高性能计算为其业务的两块收入，占比分别为 49%和30%，物联网、汽车电子和数据通信设备分别贡献了 9%、4%、5%的营收。其中，智能手机、汽车电子的营收分别环比下降 9%、1%，而高性能运算、物联网和数据通信设备三大部分的营收同比速分别为 3%、8%、44%，显示较高的景气度。
上游服务器迎机遇
国内云计算快速发展，尤其是疫情期间，在线办公需求倍增，中小企业上云趋势明显，云计算对于云服务器需求增强，对物理服务器供应链依赖也有所加强。
国内服务器掌握核心技术的整机厂商包括浪潮信息、中科曙光一季度有望在2019年年报增速超30%的基础上再次实现高增长。
目前服务器上游核心零部件作为重要产品一方面享受服务器行业高增长的弹性，另一方面国产化趋势明确，具备国产替代机会。上游核心零部件是美日韩厂商为主，国内上游关键技术供应商属于起步阶段，国产替代空间巨大。目前全球 X86 服务器 CPU 市场仍是英特尔一家独大的格局，近年国内大陆地区国产化发展较快，关键零部件包括 CPU 产品、闪存 SSD 产品等。国产化核心部件为国产服务器带来长期的机遇。相关企业重点关注中科曙光、浪潮信息、卓易信息。
2020全球面临前所未有之变局，资本市场波动加剧，巨丰投顾提醒广大投资者做好风险管理，稳健图存求明利。
（原标题：云计算板块高景气 服务器企业迎国产替代机遇）
