《中国证券报》记者18日从保险基金公司获悉，在第二个“5.15全国投资者保护促进日”期间，保险基金公司发布《2019年度证券投资者保护制度评价报告》(以下简称《报告》)建议，推进科技监管体系建设，以信息技术手段确保投资者保护体系的实施。
《报告》共有26，000个单词，分为四个部分。第一部分是证券投资者保护制度的构建，主要梳理2019年证券市场法律法规的制定和修订，总结与投资者保护密切相关的制度。第二部分主要关注投资者享有的基本权利，如安全与隐私、自主选择、公平交易、决策参与、收入、知情权、索赔权、受教育权和监督权，并总结了2019年中国证监会、交易所和行业自律组织、投资者保护机构和市场运行机构投资者保护制度的实施情况。第三部分将投资者的主观满意度与各种权益保护相结合，对2019年证券投资者保护制度的构建和实施效果进行了评价。最后一部分根据投资者保护的新要求，提出了完善我国投资者保护制度的建议。
根据《报告》，首先，2019年修订的证券法从顶层设计的角度纳入了“投资者保护”，并以法律的形式明确了投资者保护的相关安排，进一步巩固了证券投资者保护的基本法律制度。特别是在加强中小投资者保护制度建设方面进行了积极的探索和尝试，如明确投资者适格性制度、股东权利征集制度、保险机构代表诉讼制度等。从而为投资者保护创造一个新的起点。
第二，在实现科学创新板的设立和试点登记制度重大改革、全面深化新三板改革、构建多层次资本市场体系的过程中，监管部门始终以保护投资者合法权益为基本原则，以交易所、行业自律组织、 市场管理机构和其他各方联手，坚决落实保护投资者合法权益的基本要求，推动改革向好的方向发展。
第三，中国证监会将围绕“提高上市公司质量”的目标，协调沪深交易所和中国上市公司协会，推动完善上市公司并购重组机制，加强信息披露监管，强化股东、实际控制人和董事的行为约束，打击上市公司违法行为，鼓励上市公司积极回报投资者，2019年投资者对上市公司质量和投资者权益保护的满意度将略有提高。
第四，交易所和行业协会将优化和完善适当管理投资者的相关规则。市场经营者将全面履行适当的管理义务。2019年，各类证券公司违反适当管理要求的行为将得到进一步遏制。对投资者实施适当的管理会更好。投资者对适当管理制度的满意度将得到提高，投资者的合法权益将得到保护。
第五，投资者教育已被推向系统化、标准化和品牌化。多层次、系统的投资教育体系已经初具规模。从实际效果来看，2019年加强中小投资者教育的实施会更好。接受专业教育的投资者数量将继续增加。投资者的金融素养将得到提高，从而改善投资者的投资决策行为。
第六，2019年，第一起行政和解案件成功结案，
第七，基于保护投资者合法权益的基本原则，中国证监会不断加强资本市场法治建设，大力推进各项投资者保护制度的落实和完善。证券投资者保护体系建设取得新进展。2019年，投资者对监管机构和自律组织(包括交易所)保护投资者的有效性总体满意度较高，较2018年有所提高。
第八，违反信息披露的情况仍然频繁。中国证监会检查执法部门新立案的违法违规案件数量连续五年上升，涉案金额和涉案人数均创历史新高。像康美制药和康德新的高财务欺诈这样的案例极大地影响了投资者对整个市场的信心。2019年，投资者对知情权保护的满意度有所下降。
第九，2019年证券公司的开户、销户和投资者信息保护问题没有明显改善。与2018年相比，投资者对上述两类问题的投诉数量显著增加。这两类问题的长期存在在一定程度上影响了投资者对证券公司投资者权益保护有效性的满意度，2019年投资者满意度有所下降。
十是一些投资者保护工作需要证券期货管理机构来开展和推进。有时会与管理机构的盈利能力和服务发生冲突，例如投资者教育和适当的管理。如何创建一个政策适当、执行有效、市场参与者各司其职、投资者满意度高的投资者保护模式，仍需要相关参与者不断思考和探索。
根据投资者保护的新形势和评估中发现的问题和不足，《报告》建议：一是以新证券法的实施为契机，推动各项投资者保护规章制度的细化、修订和完善，为投资者保护实践提供方向性指导和规范性标准。二是推进科技监管体系建设，运用信息技术保障投资者保护制度的实施。三是制定配套制度，加大实施力度，进一步推进相关争议解决制度的实施。四是适应投资者保护工作进一步发展的实际需要，加强投资者视角的研究和分析，提高投资者保护制度建设的针对性。五是从监管机构、自律组织和运营机构三个方面解决保险工作与运营机构盈利能力之间的矛盾。
