5月18日上午，市场表现强劲。截至午盘，上证综指上涨0.61%，至2885.83点。深证综指上涨0.27%，至10994.58点。创业板指数上涨0.44%，至2133.63点。
就行业而言，消费电子产品总体下滑，半导体表现平稳，受优惠政策影响的基础设施行业和稀土概念股大幅上涨，而食品和饮料以及国内替代品表现强劲。
在食品和饮料行业，17只股票在过去3个交易日创下历史新高，22只股票在过去20个交易日创下历史新高。近期科技股、消费类股、医药类股等板块有所上涨，表现有很强的确定性，但部分基金经理表示，选股仍将优先考虑国内需求，把握景气好转的行业和短期利润回升的企业。
主题机会多点开花
5月17日，新华社被授权发布《中共中央国务院关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》(简称“《意见》”)。同时，商务部部长钟山18日表示，要继续放宽市场准入，减少负面清单，扩大服务业开放。要加强区域协调开放，全面推进京津冀、长江经济带、粤港澳及海湾地区等重大战略实施协调发展，推进区域互动开放，推进全面开放。中西部地区和老工业基地应该更多地对外开放。这些地区的发展环境越来越好。此外，国家对这些地区还有许多扶持政策，鼓励更多的外国投资者投资中西部地区和东北老工业基地。
受上述利好消息影响，新疆的振兴、稀缺资源、基础设施水泥、西藏、陕西、宁夏等概念性部门。5月18日大幅上涨。西部建筑、西部畜牧业、天润乳业、北新路桥、西部材料、朱波设计等个股。全体起立。
除了西部开发概念股，今天早盘也表现强劲，稀土概念股受采购和库存预期影响。截至早盘收盘，五矿集团在和盛资源、银河磁铁和广盛有色金属的稀土价格上涨了6%以上。
食品和饮料行业继续表现强劲，天润乳业、恒顺食醋和安吉食品的价格上涨。事实上，截至5月15日，餐饮行业的22只股票(不包括今年上市的新股)在过去30个交易日内均创下新高，包括贵州茅台、五粮液、海天叶巍等主要股票。
消费电子调整国产替代崛起
完成前期板块后，让我们看看跌幅较大的板块。据数据显示，截至今天上午，跌幅较大的概念板块是射频和天线、高频印刷电路板、数字现金、TWS耳机、无线充电等。
上周末，美国商务部宣布计划限制华为使用美国技术和软件在美国境外设计和制造半导体的能力。然而，从今天的早盘来看，半导体行业表现相对稳定，行业反弹，半导体指数收盘下跌0.61%。与此同时，国内替代领域的许多个股表现强劲。数据显示，上午收盘时，国内创新指数的几个组成部分大幅上涨，广盛有色金属和中国微电子涨幅超过6%。
关于国内替代品甚至科技股的投资机会，一位私募股权基金经理认为，在自主可控领域有非常广阔的投资机会，有着广阔而长远的轨迹和明确的趋势。虽然许多个股仍处于逻辑验证阶段，尚未完全落实到业绩水平，但这是一个长期趋势，值得密切关注。
工行为期3年的科技创新封闭基金经理张继生表示，他对电子元件、半导体、计算机、媒体和其他领域的机会持乐观态度
自3月中下旬触底以来，a股已反弹逾一个月，但成交量并未显著扩大，市场呈现出更多结构性机遇。尽管科技股、消费类股、医药类股等具有较强确定性的板块近期表现均有所上升，但基金经理在选股时仍将优先考虑国内需求，把握繁荣程度较高的行业和短期利润回升的企业。
丰景资本表示，4月份整体经济和金融数据有所改善，但结构性问题依然突出(国内需求主要集中在强制性消费上，公共基础设施投资在基础设施投资方面的反弹有限)。随着出口压力在明年2月至3月逐渐显现，货币政策改变的可能性不大，选股将更多关注短期利润复苏和中期估值改善的公司。一方面，要关注防疫政策和反周期政策下调带来的行业景气变化；另一方面，我们应该注意这一流行病的长期影响，并为估值可以进一步提高的行业或个股寻找机会。国内需求是首选。
工银瑞信认为，a股市场整体将处于动荡局面。最近，国内反周期调整政策和改革政策继续推进，海外疫情没有进一步恶化，一些发达经济体也在逐步重启经济。预计短期市场有利因素边际增加。就投资策略而言，在稳定增长政策和国内需求改善的背景下，预计与稳定增长相关的结构性机会仍将被判断为阶段性活跃。与此同时，一些依赖国外需求的全球产业链企业也有望反弹。
内需仍是首选
“结构性牛市”持续上升的消费主题基金能买吗？
